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Gestore multi-account in valuta estera Z-X-N
Accetta operazioni, investimenti e transazioni di agenzia di conti in valuta estera globali
Assistere i family office nella gestione autonoma degli investimenti

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Nel campo delle transazioni finanziarie, il sistema di gestione multi-account del mercato valutario (Multi-Account Management, MAM) ha ottenuto un certo grado di risultati applicativi tra i trader professionisti e i gestori di fondi.

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Tuttavia, se si considera la questione da una prospettiva di mercato più ampia, la sua popolarità presenta ancora notevoli limitazioni. Dopo un'analisi sistematica, i fattori chiave che ne limitano l'ampia applicazione includono principalmente i seguenti aspetti:
Limitazioni del gruppo di utenti target: il posizionamento funzionale di base del software MAM determina che i suoi principali oggetti di servizio siano trader professionisti e gestori di fondi. Nelle operazioni aziendali reali, tali utenti devono coordinare la gestione di più conti clienti contemporaneamente per ottenere un'allocazione ottimale dei portafogli di investimento e una diversificazione del rischio. Al contrario, i normali investitori individuali si concentrano solo sulle operazioni di trading nei propri conti individuali, quindi le loro strategie di investimento e le loro esigenze aziendali sono relativamente semplici e, di conseguenza, i loro requisiti funzionali per il software MAM sono a un livello relativamente basso.
Barriere tecniche e finanziarie: per sfruttare appieno l'efficacia del software MAM e ottenere una gestione multi-account e decisioni di trading efficienti, gli utenti devono avere una conoscenza approfondita dei mercati finanziari e una comprensione accurata della situazione macroeconomica, delle dinamiche del micromercato e delle caratteristiche dei vari strumenti finanziari. Allo stesso tempo, è indispensabile anche una ricca esperienza pratica di trading, che aiuta a prendere decisioni di trading ragionevoli e rapide in un contesto di mercato complesso e in continua evoluzione. Inoltre, una notevole quantità di fondi costituisce la base materiale per supportare la gestione simultanea di più conti. I trader privi di queste risorse necessarie spesso trovano difficile sfruttare appieno i potenziali vantaggi del software MAM, il che a sua volta limita l'applicazione e la promozione del software tra un gruppo più ampio di trader.
Complessità della regolamentazione e della conformità: la gestione dei fondi altrui comporta una serie di complesse questioni legali e normative, che costituiscono i principi fondamentali del funzionamento del settore finanziario e la chiave per la prevenzione e il controllo del rischio. Quando utilizzano il sistema MAM per condurre la propria attività, i gestori dei fondi devono rispettare rigorosamente le leggi e i regolamenti pertinenti, inclusi, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, i regolamenti sulla tutela degli investitori, i regolamenti antiriciclaggio e le linee guida normative per il settore finanziario. Sebbene questi rigorosi requisiti normativi tutelino l'ordine di mercato e i diritti degli investitori, aumentano anche i costi di conformità e le difficoltà operative delle applicazioni del sistema MAM, il che ne limita in una certa misura l'ampia diffusione sul mercato.
Considerazioni sui costi-benefici: durante il funzionamento di alcune piattaforme MAM, i costi di transazione aumenteranno a causa di fattori quali i costi operativi della piattaforma, i costi di manutenzione tecnica e possibili costi nascosti. Queste commissioni aggiuntive erodono direttamente i margini di profitto dei gestori dei fondi. Dal punto di vista degli interessi economici, riducono l'entusiasmo per l'adozione del sistema MAM e diventano un importante fattore economico che limita l'ulteriore diffusione del sistema MAM.
Nonostante le limitazioni sopra menzionate, il software MAM rimane un prezioso strumento finanziario nel campo finanziario professionale, soprattutto in scenari aziendali complessi che richiedono la gestione simultanea di più conti, grazie alle sue efficienti funzioni di gestione dei conti, alle precise capacità di esecuzione delle transazioni e alle flessibili misure di controllo del rischio. Grazie alla continua innovazione e allo sviluppo della tecnologia finanziaria e alla continua evoluzione dinamica della domanda del mercato, si prevede che in futuro l'ambito di applicazione del sistema MAM si espanderà gradualmente attraverso l'innovazione tecnologica per ridurre i costi, ottimizzare l'esperienza utente e l'innovazione istituzionale per adattarsi ai requisiti normativi e svolgere un ruolo più importante nel mercato delle negoziazioni finanziarie.

Nel campo della finanza valutaria, il servizio di gestione multi-account di cambio valuta (Multi-Account Management, MAM; Percentage Allocation Management Module, PAMM) si basa sulla sua architettura funzionale e sul suo modello operativo unici.

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Nel campo della finanza valutaria, il servizio di gestione multi-account di cambio valuta (MAM; PAMM) è in grado di soddisfare pienamente le esigenze di investimento differenziate e le richieste aziendali di diversi gruppi di clienti target grazie alla sua architettura funzionale e al suo modello operativo unici, che si riflettono specificamente come segue: Individui con elevato patrimonio netto e investitori: questa tipologia di cliente solitamente ha una forte solidità patrimoniale. Tuttavia, per quanto riguarda l'effettivo funzionamento del trading sul forex, a causa del tempo e dell'energia limitati e della relativa mancanza di un sistema di conoscenze professionali, è difficile per loro svolgere in modo indipendente attività di trading sul forex attive ed efficaci. Per questo motivo, spesso affidano la gestione dei propri fondi a trader professionisti di cambi valutari, con l'obiettivo di ottenere un reddito passivo stabile attraverso operazioni di investimento professionali. Allo stesso tempo, per ottenere una diversificazione del rischio e massimizzare i rendimenti degli asset, utilizzano i servizi MAM e PAMM per creare un portafoglio di investimenti diversificato su più conti e integrando diverse strategie di trading, cercando un apprezzamento costante degli asset nel complesso e in continua evoluzione mercato dei cambi.
Trader al dettaglio e piccoli investitori: questo gruppo comprende i principianti del Forex che non hanno il tempo e le competenze per investire nel Forex, così come i trader part-time che usano il loro tempo libero per investire nel Forex. Sono desiderosi di entrare nel mercato dei cambi e di condividere i dividendi dello sviluppo del mercato, ma a causa delle loro capacità e risorse, tendono ad affidarsi a metodi di trading automatizzati. In particolare, hanno mostrato grande interesse e disponibilità a partecipare al modello di copy trading, che consiste nell'operare copiando le istruzioni di trading dei trader professionisti, e al modello di profit sharing, che consiste nel distribuire i profitti in base ai rendimenti degli investimenti. Questi modelli possono aiutarli a partecipare al mercato valutario senza dover acquisire complesse competenze di trading.
Investitori istituzionali e hedge fund: in quanto istituti di investimento professionali il cui obiettivo principale è quello di perseguire portafogli di investimento diversificati, gli investitori istituzionali e gli hedge fund integrano profondamente i servizi MAM/PAMM nei loro sistemi di strategia di gestione dei fondi. Assegnando ragionevolmente i fondi a più gestori di fondi con diversi stili di investimento e competenze professionali, possiamo controllare efficacemente il rischio di un singolo investimento utilizzando il principio di investimento diversificato e, allo stesso tempo, ottimizzare i rendimenti degli investimenti sfruttando i vantaggi professionali di ciascun gestore di fondi. Questa strategia non solo contribuisce a migliorare la stabilità del portafoglio di investimenti, ma coglie anche maggiori opportunità di investimento in diversi contesti di mercato e soddisfa gli obiettivi di investimento stabili e a lungo termine degli investitori istituzionali.
Gestori di fondi e trader professionisti di valuta estera: per i gestori di fondi e i trader professionisti di valuta estera, la gestione efficiente di più conti clienti è un elemento fondamentale delle loro attività commerciali. Hanno urgente bisogno di una piattaforma potente e flessibile per ottenere una gestione raffinata dei diversi conti clienti e tendono ad adottare metodi di allocazione delle transazioni flessibili e mutevoli per adattare le strategie di investimento in tempo reale in base alle dinamiche del mercato e alle esigenze dei clienti. I servizi MAM e PAMM forniscono loro tale supporto di piattaforma. Grazie a questo servizio, possono attrarre più investitori grazie alle loro capacità di investimento professionali e alle buone performance, ottenendo così una continua espansione della portata della loro attività di trading e aumentando la loro quota di mercato e la loro influenza nel settore.
Broker e piattaforme di trading Forex: dal punto di vista dello sviluppo aziendale dei broker e delle piattaforme di trading Forex, fornire servizi MAM/PAMM è un'importante misura strategica per distinguersi nell'agguerrita concorrenza del mercato e attrarre trader e investitori Forex. Grazie a questi servizi, la piattaforma può aumentare in modo efficace il volume delle transazioni dei conti gestiti, incrementando così in modo significativo le entrate da commissioni e ottenendo una crescita dei ricavi aziendali. Inoltre, il meccanismo di visualizzazione trasparente delle performance fornito dalla piattaforma consente agli investitori di comprendere chiaramente le performance degli investimenti e i dettagli delle transazioni, il che aiuta a stabilire un solido rapporto di fiducia e una buona reputazione di mercato nella comunità degli investitori, ad attrarre più potenziali clienti sulla piattaforma e a promuovere lo sviluppo sostenibile e sano del business della piattaforma.

Il tasso di penetrazione e la popolarità della gestione multi-account del cambio valuta in Cina sono relativamente bassi. I PAMM e MAM multi-account per il cambio valuta non hanno mercato né gruppi di clienti target in Cina.

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Nel contesto dello sviluppo diversificato del mercato valutario globale, il sistema di gestione multi-account del mercato valutario, che comprende il Percent Allocation Management Module (PAMM) e il Multi-Account Manager (MAM), ha una penetrazione e una popolarità relativamente basse nel mercato cinese e non ha ancora ottenuto un'applicazione diffusa e un'accettazione di mercato. Dopo un'analisi approfondita, i fattori chiave che ne limitano lo sviluppo nel mercato cinese includono principalmente i seguenti aspetti:
Quadro normativo rigoroso e sistema di controllo dei capitali: sulla base di considerazioni strategiche volte a preservare la sicurezza finanziaria nazionale, stabilizzare l'ordine del mercato valutario e garantire il buon funzionamento della macroeconomia, il governo cinese ha implementato politiche di regolamentazione rigorose e complete sulle attività di trading valutario e sui deflussi di capitali transfrontalieri. Per quanto riguarda la supervisione delle transazioni in valuta estera, sulla base di una serie di leggi e regolamenti, le autorità di regolamentazione hanno istituito un rigoroso sistema di supervisione per regolamentare e limitare vari tipi di comportamenti commerciali in valuta estera. Allo stesso tempo, la Cina implementa un rigoroso sistema di controllo dei capitali, stabilendo chiaramente quote annuali individuali di acquisto di valuta estera e standard limite per le rimesse all'estero, con l'obiettivo di controllare efficacemente l'entità dei deflussi di capitali e prevenire rischi finanziari sistemici. In un simile contesto politico, la stragrande maggioranza dei broker internazionali che forniscono servizi PAMM/MAM si trovano ad affrontare rigide restrizioni di accesso e vincoli commerciali nel mercato cinese, e l’accesso alla rete di alcuni broker è addirittura bloccato per legge. Questa mossa ha portato gli investitori cinesi ad affrontare direttamente molteplici ostacoli, quali la conformità normativa e il flusso di capitali transfrontalieri quando depositavano e prelevavano fondi da e verso conti di cambio valuta gestiti da investitori esteri, limitando notevolmente la promozione e l'applicazione di servizi di gestione multi-conto di cambio valuta nel mercato cinese.
Preferenze di investimento locali e sistema fiduciario dei servizi finanziari: dal punto di vista del comportamento degli investitori e delle preferenze di mercato, gli investitori cinesi mostrano una significativa tendenza a investire localmente nel processo decisionale di allocazione delle attività. Il mercato azionario ha attirato la partecipazione attiva di un gran numero di investitori grazie al suo meccanismo di negoziazione maturo, ai ricchi obiettivi di investimento e al sistema di regolamentazione e divulgazione delle informazioni relativamente completo; il mercato immobiliare, in quanto tradizionale area di investimento fondamentale, è diventato una parte importante del portafoglio di allocazione delle attività di molti investitori, grazie al suo valore patrimoniale stabile e al potenziale di apprezzamento; I fondi comuni di investimento e i prodotti di gestione patrimoniale privata si basano su team di gestione patrimoniale professionali, strategie di investimento diversificate e modelli di servizio personalizzati per soddisfare le esigenze degli investitori con diverse preferenze di rischio e obiettivi di investimento. Inoltre, gli investitori cinesi in genere nutrono poca fiducia nei servizi finanziari esteri, in particolare nei broker di cambio valuta offshore non regolamentati. Ciò è dovuto principalmente alle preoccupazioni circa la legittimità delle sue qualifiche operative, l'efficacia delle sue capacità di gestione del rischio e la trasparenza delle informazioni. Negli ultimi anni, le autorità di regolamentazione finanziaria cinesi hanno avviato una serie di azioni di rettifica speciali contro i broker di cambio esteri che operano senza licenza o in violazione delle normative. Molti di questi broker sono stati banditi o chiusi in conformità con la legge, rafforzando ulteriormente l'atteggiamento cauto degli investitori nei confronti dei servizi finanziari esteri.
L'ascesa di modelli di trading emergenti e il panorama competitivo del mercato: con il rapido sviluppo e l'applicazione innovativa della tecnologia finanziaria, sono gradualmente emersi modelli di trading alternativi emergenti che hanno ricevuto ampia attenzione nel mercato cinese del forex trading. Il trading ad alta frequenza si basa su modelli algoritmici avanzati, sistemi di trading ad alta velocità e una profonda comprensione delle microstrutture del mercato. Può catturare le fluttuazioni dei prezzi di mercato in un lasso di tempo molto breve, ottenere rapidi profitti e scambi e attrarre un gruppo di investitori che perseguono alti rendimenti e hanno capacità di trading professionali. Il copy trading e il social trading utilizzano concetti di trading e modelli di piattaforma innovativi per consentire agli investitori comuni di seguire facilmente le strategie di trading dei trader professionisti, abbassando di fatto la soglia di investimento e la difficoltà di trading e soddisfacendo le esigenze di trading e le richieste di apprendimento della maggior parte degli investitori al dettaglio. Inoltre, in quanto settori emergenti di innovazione finanziaria, le criptovalute e la finanza decentralizzata hanno attirato l'attenzione e gli investimenti di capitale di un gran numero di investitori cinesi grazie alla loro esclusiva tecnologia blockchain, alla struttura di governance decentralizzata e ai potenziali elevati rendimenti sugli investimenti. In una certa misura, questi formati finanziari emergenti hanno distolto le risorse del mercato e l'attenzione degli investitori che avrebbero potuto essere investite nel tradizionale campo della gestione multi-account del mercato valutario, esacerbando la complessità e la diversificazione del panorama competitivo del mercato e comprimendo ulteriormente lo spazio di sviluppo per i servizi di gestione multi-account del mercato valutario nel mercato cinese.
Lo sviluppo della gestione multi-account del mercato valutario nel mercato cinese è limitato da una combinazione di fattori, quali rigide politiche di regolamentazione, preferenze di investimento locali e concorrenza da parte di modelli di trading emergenti. Nell'attuale contesto di mercato, è difficile realizzare un'espansione del mercato su larga scala e una diffusione delle applicazioni nel breve termine. In futuro, con l'ulteriore apertura del mercato finanziario cinese, l'adeguamento dinamico delle politiche di regolamentazione e il miglioramento del livello di istruzione degli investitori, si prevede che i servizi di gestione multi-account del mercato valutario esploreranno percorsi di sviluppo appropriati e modelli innovativi nel quadro delle condizioni nazionali e dei requisiti normativi della Cina.

I servizi di gestione multi-account Forex come PAMM e MAM sono relativamente meno popolari negli Stati Uniti.

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Negli Stati Uniti, la popolarità dei servizi di gestione multi-account del mercato valutario (PAMM, MAM e copy trading) è bassa. Questo fenomeno è dovuto principalmente a rigidi vincoli normativi e restrizioni legali. I motivi specifici sono dettagliati come segue:
Rigorose normative della CFTC e della NFA.
Enti regolatori e responsabilità: la U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e la National Futures Association (NFA) sono responsabili della regolamentazione rigorosa delle transazioni in valuta estera.
Requisiti di registrazione per la qualifica: i gestori di conti Forex devono registrarsi come consulenti di trading sulle materie prime (CTA) in conformità con le normative pertinenti e attenersi scrupolosamente ai sistemi di reporting e alle normative operative nelle operazioni quotidiane.
Limitazioni di accesso per broker stranieri: un gran numero di broker stranieri che forniscono servizi PAMM/MAM non possono legalmente accettare clienti statunitensi per condurre affari perché non possono rispettare le attuali normative statunitensi.
Regola FIFO e nessuna restrizione di copertura.
Regole di esecuzione delle negoziazioni: il sistema di negoziazione dei cambi degli Stati Uniti segue la regola FIFO (first in, first out), che limita significativamente le strategie di esecuzione delle negoziazioni comunemente utilizzate nei conti PAMM/MAM.
Restrizioni sulle operazioni di copertura: gli Stati Uniti vietano esplicitamente ai trader di effettuare operazioni di copertura. Questa mossa non solo riduce notevolmente la flessibilità dei gestori dei conti nella formulazione e nell'esecuzione delle strategie di trading, ma aumenta anche significativamente la complessità della gestione delle transazioni.
Limitazioni del rapporto di leva finanziaria.
Impostazione del limite della leva finanziaria: la CFTC imposta il limite della leva finanziaria a 50:1 per le principali coppie di valute e a 20:1 per le coppie di valute minori e le valute esotiche.
Impatto sul potenziale di profitto: limiti inferiori del rapporto di leva finanziaria rendono i servizi di gestione multi-account meno interessanti in termini di generazione di reddito, il che a sua volta riduce il potenziale degli investitori di realizzare profitti attraverso tali servizi.
Selezione limitata di broker.
Limitazioni commerciali per i broker internazionali: a causa di vincoli normativi, molti broker forex internazionali che forniscono servizi PAMM/MAM non sono in grado di fornire servizi ai clienti statunitensi.
Considerazioni sulla conformità per i broker nazionali statunitensi: i broker nazionali statunitensi che operano in conformità alle normative si trovano ad affrontare problemi di conformità legale. A causa di numerose e complesse problematiche, i servizi PAMM/MAM solitamente non vengono forniti.
Differenze nelle preferenze di investimento e nelle dimensioni del mercato.
Preferenza per i prodotti di investimento: rispetto agli investimenti in valuta estera, gli investitori americani preferiscono azioni, ETF, futures e fondi di investimento regolamentati nelle loro scelte di investimento.
Confronto delle dimensioni del mercato: rispetto al mercato azionario e al mercato delle criptovalute, le dimensioni del mercato valutario statunitense sono relativamente ridotte, il che limita in una certa misura la domanda di mercato per i conti valutari gestiti.
Consapevolezza dei rischi elevati e prevenzione delle frodi.
Le autorità di regolamentazione reprimono le frodi: la CFTC e la NFA sono da tempo impegnate a combattere le frodi nel settore forex, rendendo difficile ai servizi multi-account non regolamentati affermarsi sul mercato.
Mancanza di fiducia degli investitori: numerosi casi di frode correlati alla gestione dei conti di cambio valuta hanno causato una crisi di fiducia tra gli investitori statunitensi nei servizi PAMM/MAM, indebolendo ulteriormente l'attrattiva di tali servizi sul mercato.

Nel contesto del mercato finanziario svizzero, la popolarità dei servizi di gestione multi-account Forex (tra cui PAMM, MAM e copy trading) è relativamente bassa.

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Questo fenomeno è attribuito principalmente al rigido quadro normativo finanziario, al sistema di preferenze peculiare degli investitori e alla particolare cultura bancaria. Le ragioni specifiche sono le seguenti: 1. Il rigoroso sistema di regolamentazione della FINMA.
Responsabilità dell'autorità di regolamentazione: l'Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA) ha stabilito e attuato una serie di rigide norme di regolamentazione nel settore del commercio di valuta estera e dei servizi finanziari correlati. Garantisce la conformità e la stabilità delle transazioni sul mercato dei cambi chiarendo gli obiettivi normativi, formulando standard normativi e implementando misure normative.
Meccanismo di accesso alla licenza: dal punto di vista della classificazione normativa, i servizi PAMM/MAM sono definiti come attività di gestione patrimoniale. Per questo motivo, ogni istituto o individuo che fornisce tali servizi deve ottenere una licenza regolamentata secondo le disposizioni della FINMA prima di poter svolgere le relative attività operative. Questo meccanismo di accesso mira ad aumentare le soglie del settore e a tutelare i diritti e gli interessi degli investitori.
Limitazioni di accesso per broker esteri: molti broker forex esteri che forniscono servizi di gestione multi-account non possono legalmente operare in Svizzera perché non soddisfano i requisiti per ottenere una licenza svizzera. Questa restrizione evita efficacemente i potenziali rischi causati dalle differenze nella vigilanza degli istituti esteri e mantiene l'ordine sul mercato finanziario svizzero.
2. Preferenza per le banche svizzere e la gestione patrimoniale.
Sistema fiduciario bancario tradizionale: grazie alla loro conoscenza e alla pratica consolidata del mercato finanziario, gli investitori svizzeri tendono ad affidarsi agli istituti bancari tradizionali quando scelgono servizi finanziari. Rispetto ai gestori di conti forex, le società di gestione patrimoniale regolamentate possono soddisfare meglio le esigenze degli investitori in termini di sicurezza e apprezzamento dei beni grazie al loro sistema di servizi maturo, al modello operativo stabile e alla buona reputazione di mercato.
Influenza della cultura d'investimento: la solida esperienza della Svizzera nel private banking e la sua cultura d'investimento unica hanno plasmato la preferenza degli investitori per i prodotti finanziari tradizionali. Gli strumenti finanziari tradizionali quali azioni, obbligazioni e fondi sono più interessanti dei prodotti valutari sul mercato degli investimenti svizzero, grazie alle aspettative di rendimento relativamente stabili, ai meccanismi di mercato trasparenti e alle solide garanzie normative.
Preferenze di investimento degli individui con un patrimonio elevato: in base alle dimensioni del loro patrimonio e agli obiettivi di gestione patrimoniale, gli individui con un patrimonio elevato (HNWI) preferiscono scegliere i servizi di gestione discrezionale del portafoglio forniti dalle banche svizzere quando costruiscono i loro portafogli di investimento. Questo tipo di servizio può fornire strategie di investimento personalizzate in base alle esigenze individuali dei clienti, realizzare un'allocazione diversificata delle attività e una diversificazione del rischio, ma i conti PAMM in valuta estera presentano alcune limitazioni nel soddisfare le complesse esigenze dei clienti ad alto patrimonio netto.
3. Filosofia di investimento orientata alla preservazione del capitale.
Caratteristiche della propensione al rischio: gli investitori svizzeri nel loro complesso mostrano preferenze di investimento avverse al rischio. Nel processo decisionale di investimento, rispetto alle transazioni in valuta estera ad alto rischio e ad alto rendimento, prestano maggiore attenzione alla sicurezza e alla stabilità dei beni e tendono a scegliere metodi di investimento che possono ottenere un apprezzamento stabile e a lungo termine.
Preferenza per i prodotti di investimento: rispetto alle transazioni valutarie più speculative, i prodotti di investimento quali fondi pensione, immobili e azioni blue-chip sono ampiamente favoriti per via del loro flusso di cassa relativamente stabile, della bassa volatilità del mercato e del potenziale di apprezzamento a lungo termine, che sono maggiormente in linea con gli obiettivi di investimento e le preferenze di rischio degli investitori svizzeri.
4. Limiti di leva finanziaria e restrizioni sui servizi di intermediazione.
Limite del rapporto di leva finanziaria: i broker forex svizzeri fanno riferimento agli standard normativi dell'UE in termini di impostazione della leva finanziaria e la leva finanziaria per le principali coppie di valute è solitamente impostata a 30:1. Questa limitazione della leva finanziaria, in una certa misura, inibisce la possibilità per gli investitori di ottenere rendimenti elevati tramite un'elevata leva finanziaria e riduce i rischi di investimento, ma limita anche il potenziale di profitto degli investitori.
Limitazioni ai servizi di intermediazione: in considerazione dei crescenti costi di conformità e del contesto normativo sempre più complesso, molti broker svizzeri scelgono di non fornire servizi PAMM/MAM per motivi di economicità e gestione del rischio. Questo fenomeno ha portato a una riduzione dell'offerta di tali servizi sul mercato, limitando ulteriormente la popolarità dei servizi di gestione multi-account di cambio valuta.
5. Franco svizzero forte e preferenza per gli investimenti locali.
Impatto di una valuta forte: in quanto valuta globale forte, il franco svizzero (CHF) ha un valore relativamente stabile e uno status speciale nel mercato finanziario internazionale, il che riduce la necessità per gli investitori svizzeri di coprirsi dai rischi di inflazione attraverso transazioni in valuta estera. Nel processo di allocazione delle attività, la dipendenza degli investitori da altri prodotti valutari diminuisce.
Preferenza per gli investimenti locali: gli investitori svizzeri preferiscono i mercati nazionali o dell'UE quando scelgono i luoghi in cui investire. Questa preferenza deriva da molti fattori, tra cui la familiarità con le informazioni del mercato locale, la comprensione del contesto politico e l'identità culturale. Rispetto ai prodotti speculativi sui cambi, gli investimenti locali possono soddisfare meglio le esigenze degli investitori in termini di controllabilità dell'ambiente di investimento e di simmetria informativa.

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